اگر مدت زیادی در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کرده باشید با چرخه بازار آشنا هستید و می‌توانید بالاترین قیمت بیت‌کوین در سال 2021 را به‌خاطر آورید. در مدت‌زمانی کوتاهی بیت‌کوین به رأس اخبار تبدیل شد و کانال‌های خبری زیادی درباره آن حرف می‌زدند. پس از مدتی همه تبلیغات از بین رفت و Market Cycle وارد روند نزولی شد و قیمت به‌سرعت کاهش یافت. بیت‌کوین و هر دارایی دیجیتال و معمولی دیگری در یک چرخه حرکت می‌کند که باعث تغییر قیمت و شرایط بازار آن دارایی می‌گردد. در ادامه مقاله به بررسی چرخه بازار، فازهای آن و استراتژی مناسب می‌پردازیم. (لینک پیشنهادی: خرید ارز دیجیتال)
مطالعه بیشتر: ارز دیجیتال چیست؟
چرخه بازار (Market Cycle) چیست؟
چرخه بازار اصطلاح گسترده ایست که به روند یا الگوهایی اشاره می‌کند که در بازارهای مختلف یا محیط تجاری ظاهر می‌شوند. در طول یک چرخه برخی دارایی‌ها نسبت به سایری عملکرد بهتری دارند که می‌تواند بدین دلیل باشد که ممکن است شرایط حاکم بر بازار براساس مدل تجاری آن دارایی‌ها، برای رشد آن‌ها مناسب باشد. سیکل بازار بازه زمانی بین دونقطه اوج یا کف یک معیار مثل S&P 500 است که نشان‌دهنده عملکرد آن دارایی در بازار صعودی و نزولی است.
در طی یک چرخه، ممکن است درآمد و سود شرکت رشد زیادی داشته باشد. شرکت‌هایی که در صنعت خاصی فعالیت می‌کند الگوهای مشابهی نشان می‌دهند که ماهیت چرخه‌ای دارند و با عنوان سکولار شناخته می‌شوند.
مطالعه بیشتر: درآمدزایی از ارزهای دیجیتال
چرخه بازار چطور تعیین می‌شود؟
تعیین دقیق مرحله‌ای که چرخه بازار در آن قرار گرفته غیرممکن است چراکه ابتدا و انتهای مشخصی برای آن وجود ندارد. یک Market Cycle، مدت مشخصی طول نمی‌کشد، به این معنی که ممکن است از چند روز تا چند ده سال باشد. این مسئله می‌تواند تبدیل به مانعی برای تدوین سیاست‌های اقتصادی و پولی شود.
معمولاً مدت چرخه بازار به چشم‌انداز بستگی دارد. ممکن است یک تریدر معاملات آپشن به حرکت قیمت در بازه‌های 5 دقیقه‌ای علاقه‌مند باشد درحالی‌که سرمایه‌گذاران بازار نفت چرخه‌های 20 ساله را بررسی کنند. می‌توان چرخه‌های بازار را در گذشته شناسایی کرد. معمولاً شروع و پایان چرخه بازار مدتی بین رسیدن به بالاترین و پایین‌ترین قیمت است مثل شاخص S&P 500 که لیستی از 500 شرکت برتر بازار را ارائه می‌کند.
با اینحال بسیاری از سرمایه‌گذاران سازمانی، یا حتی شخصی، تمایل دارند که جهت چرخه بازار را از قبل پیش‌بینی کنند. به‌این‌ترتیب می‌توانند از این تغییر چرخه سود بگیرند. این اصل پایه معاملات سهام در بازار است.
مطالعه بیشتر: پرتفوی یا سبد ارز دیجیتال چیست
عملکرد چرخه بازار به چه شکل است؟
چرخه جدید بازار زمانی شکل می‌گیرد که روندهای بخش خاصی از بازار در پاسخ به نوآوری معنادار، محصول جدید یا فعالیت نظارتی ایجاد می‌شود. این چرخه‌ها یا رویه‌ها اغلب سکولار نامیده می‌شوند. ممکن است در این دوره‌ها، میزان رشد دارایی‌های مختلف، الگوی مشابهی با ماهیت چرخه‌ای را نشان دهد.
چرخه‌های بازار تا زمانی که نقطه شروع و پایان مشخصی داشته باشند به‌سختی مشخص می‌شوند و این باعث سردرگمی یا اختلاف‌نظر پیرامون سیاست‌ها و استراتژی‌ها خواهد شد. بااین‌حال، اکثر کهنه‌کاران بازار معتقدند که این چرخه‌ها همیشه هستند و بسیاری از این افراد استراتژی‌هایی برای سرمایه‌گذاری خود دارند که هدف آن‌ها کسب سود از طریق معامله دارایی قبل از تغییر چرخه است.
همان‌طور که پیش‌تر اشاره کردیم، Market Cycle می‌تواند بین چند دقیقه تا چند سال زمان ببرد. در بازارهای مختلف این میزان متفاوت است مثلاً یک تریدر روزانه چرخه‌های چنددقیقه‌ای و یک معامله‌گر املاک چرخه‌های چند ده‌ساله را در نظر می‌گیرند.
مطالعه بیشتر: توکنومیک چیست
معرفی انواع فازهای چرخه بازار
در حالت کلی، یک چرخه بازار چهار مرحله مختلف دارد که در هر مرحله قیمت دارایی به شکل متفاوتی به شرایط بازار واکنش نشان می‌دهد. مثلاً در زمان افزایش قیمت، شرکت‌ها محصولات لوکس را که نرخ رشد بالایی دارند می‌فروشند. در زمان کاهش، صنعت کالاهای مصرفی سریع (FMCG) عملکرد بهتری دارند. چراکه تقاضا برای ای کارها مثل غذا و محصولات کشاورزی ثابت است.
چهار مرحله Market Cycle شامل انباشت، صعود یا نشانه‌گذاری، توزیع و مرحله نزول یا کاهش قیمت است.
1. فاز انباشت
انباشت بعد از رسیدن بازار به کف ایجاد می‌شود که دوباره خریداران شروع به خرید می‌کنند و به نظر می‌رسد بدترین وضعیت در حال اتمام است. در این دوره احساسات بازار از منفی بودن به سمت خنثی بودن تغییر می‌کند. بااین‌حال بازار همچنان نزولی است.
در این مرحله برای هر فروشنده‌ای که موقعیت خود را بفروشد یک خریدار باهوش منتظر است. مرحله انباشت معمولاً با از دست دادن علاقه، اندکی ناامیدی، بی‌حوصلگی و عدم اعتقاد به هرگونه رشد مثبت شروع می‌شود و کاهش سرمایه‌گذاری و افزایش ریسک گریزی همراه است.
برای اطلاع از قیمت تتر و خرید تتر روی کیوسک حساب کنید.
2. فاز صعود
این فاز زمانی رخ می‌دهد که به نظر می‌رسد بازار پایدار است و درعین‌حال قیمت افزایشی است. در این مرحله سرمایه‌گذاران شروع به جهش کرده و افزایش قابل‌توجهی در حجم بازار مشاهده می‌شود. قیمت‌ها در حال بالا رفتن است اما بیکاری و اخراج کارگران همچنان ادامه دارد. در این مرحله احساسات از خنثی بودن به سمت احساسات مثبت پیش می‌رود. یک نقطه اوج برای فروش دیده می‌شود که آخرین افزایش قیمت به‌خاطر مشارکت افراد مردد و سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر است.
در این مرحله تریدرهای باتجربه می‌توانند وجود نقطه اوج بالاتری را تشخیص دهند و احساسات ترس یا FOMO افراد را به سمت افزایش حجم معاملات و به‌تبع آن، افزایش قیمت کریپتو می‌برد. حس غالب در این فاز طمع است و هم‌زمان با ورود کسانی که دیر کرده‌اند، مدیران و سرمایه‌گذاران در حال فروش هستند. بازار در حال نزدیک شدن به مرحله کاهش قیمت است.
3. فاز توزیع
فاز توزیع: فروشندگان با رسیدن قیمت دارایی به اوج خود شروع به فروش می‌کنند. این مرحله زمان تسلط فروشندگان است. در این مرحله معامله‌گران شروع به فروش اوراق بهادار می‌کنند. احساسات بازار از صعودی به سمت ترکیبی می‌رود و در پایان آن، بازار تغییر جهت می‌دهد. انتقال تدریجی است و ممکن است برای مدتی طولانی ادامه یابد. قیمت‌ها در طی چند ماه کمابیش ثابت می‌مانند.
در پایان این مرحله بازار وارد جهت مخالف می‌شود و الگوهایی مثل اوج دوقلو یا سرو شانه ایجاد می‌شود. در این مرحله احساسات قالب، ترس، طمع و امید است. سرمایه‌گذاران درباره فروش یا عدم فروش دارایی خود مطمئن نیستند. این فاز ممکن است چند هفته تا چند ماه طول بکشد یا به‌خاطر تغییر ناگهانی یک عمل ژئوپلیتیکی منفی یا اخبار بد اقتصادی این روند سرعت بگیرد. به‌طورمعمول هرقدر نقطه اوج قیمت، بالاتر باشد سقوط آن نیز شدیدتر است.
مطالعه بیشتر: کپی تریدینگ چیست؟
4. فاز نزول
روند نزولی و زمانی است که قیمت دارایی در حال کاهش است. این مرحله نهایی است. قیمت اوراق بهادار کمتر از چیزی است که سرمایه‌گذاران در ابتدا برای آن هزینه کردند. این مرحله نشان‌دهنده شروع مرحله انباشت بعدی است.
معمولاً سرمایه‌گذارانی که در این مرحله هنوز دارایی خود را دارند جز سرمایه‌گذاران تازه‌کار و بی‌تجربه هستند. آن‌ها دارایی خود را رها نمی‌کنند چون در ابتدا هزینه بیشتری نسبت به قیمت فعلی برای آن کرده‌اند. به‌این‌ترتیب زمانی که دارایی 50 درصد یا بیشتر سقوط کرده است شروع به فروش می‌کنند. در این مرحله سرمایه‌گذاران اولیه که قبلاً سود خوبی کسب کرده‌اند شروع به خرید دارایی‌های مستهلک‌شده می‌کنند. این سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کند که رسیدن بازار به کف به‌زودی رخ می‌دهد و از این روند بازار لذت می‌برند.
چرخه بازار هم اندیکاتورهای فاندامنتال و هم تکنیکال را در نظر می‌گیرد و از قیمت اوراق بهادار و سایر معیارها به‌عنوان معیار سنجش رفتار چرخه استفاده می‌کند.
روند تغییر چرخه در بازار کریپتو
در بازار کریپتو معمولاً روند تغییر قیمت رمزارزهای مختلف با ترتیب زیر ادامه می‌یابد:
- بیت‌کوین و ارزهایی که ارزش بازار زیادی دارند شروع به افزایش قیمت می‌کنند
- رمزارزهایی که ارزش بازار متوسطی دارند شروع به افزایش قیمت می‌کنند
- رمزارزهایی با ارزش بازار کم، صعودی می‌شوند
- روند بازار نزولی می‌شود
این یک روند کلی است و ممکن است همیشه کوین‌ها یا توکن‌هایی باشند که به این صورت حرکت نکنند. با اینحال اگر برای سرمایه‌گذاری خود از روند بازار تبعیت کنید کسب سود آسان‌تر خواهد بود.
مطالعه بیشتر: نقدشوندگی یا لیکوییدیتی چیست
بهترین عملکرد در چرخه بازار ارزهای دیجیتال
pic3
تشخیص چرخه بازار ارز دیجیتال به شما در تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری کمک می‌کند. بهترین استراتژی استفاده از استفاده از فازهای Market Cycle یک راهکار ساده است: وقتی بازار در کف است و تریدرها پر از ترس هستند، شروع به خرید کنید و آن را هولد کنید. زمانی که همه خوشحال و راضی هستند بفروشید و قبل از سقوط بازار خارج شوید.
مرحله انباشت بهترین زمان برای خرید است. در مورد پروژه‌های جدید، این شرایط می‌تواند زمانی باشد که در ابتدای چرخه (شروع روند صعودی) یا انتهای آن و شروع نزول قیمت هستند. این استراتژی با عنوان خرید در کف (buying the dip) نیز شناخته می‌شود.
بهترین زمان فروش، قبل از شروع فاز توزیع است. در این زمان احساسات بازار صعودی است و قیمت‌ها همچنان در حال افزایش هستند.
چالشی که اینجا وجود دارد یادگرفتن عدم وابستگی عاطفی به دارایی‌ها و عدم تسلیم در برابر فشار ترس یا طمع است که می‌تواند باعث ضرر کردن یا کم شدن سود شما شود. متأسفانه، همه ما دوست داریم باور کنیم که قیمت‌ها همچنان بالا می‌رود، به‌ویژه در بازار ارزهای دیجیتال، که فروش را برای اکثر سرمایه‌گذاران با افزایش قیمت دشوار می‌کند. بااین‌حال، واقعیت این است که قیمت همیشه پایین خواهد آمد. منحنی تابع زنگوله‌ای واقعیت ماست. به‌همین‌دلیل است که رویکرد مخالف سرمایه‌گذاری، به‌ویژه در بازارهای ارزهای دیجیتال بسیار مهم است.
مطالعه بیشتر: باج‌افزار چیست؟
جمع‌بندی
چرخه‌ها در همه ابعاد زندگی ما و نیز در بازارهای مالی و کریپتو نیز وجود دارند. آنچه اهمیت دارد، درک روند حرکت این چرخه‌ها و تأثیری است که بر بازار و قیمت‌ها می‌گذارند. با شناخت بهتر چرخه بازار می‌توانیم بهترین زمان برای خریدوفروش کریپتو را بخصوص در بازار پرنوسان ارز دیجیتال تشخیص دهیم و به‌موقع عمل نماییم.
برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، دانستن و استفاده از این دانش به کاهش ریسک و به حداکثر رساندن بازده کمک می‌کند. با ما در کیوسک آکادمی همراه باشید.
اسپایک /کانال /رنج /اسپایک /کانال / رنج /