عرضه اولیه ارز دیجیتال ؛ آنچه که درباره ICO باید بدانیم

ICO یا عرضه اولیه ارز دیجیتال، به فرایندی گفته می‌شود که یک سازمان خصوصی در آن شرکت می‌کند و سهام خود را برای اولین بار به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. یک شرکت خصوصی، بعد از گذراندن پروسه عرضه اولیه، به اصطلاح «عمومی» می‌شود.

بسیاری از مردم ICO را به عنوان فرصت‌های بزرگ درآمدزایی تصور می‌کنند. شرکت‌های مشهور با سرمایه‌گذاری روی عرضه اولیه‌ها سودهای بزرگی را به دست می‌آورند. (لینک پیشنهادی: خرید ارز دیجیتال)

در ادامه این مقاله با ما همراه باشید تا بررسی کنیم که عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست و چه تاریخچه‌ای دارد. همچنین با اطلاعات و جزئیات فرایند عرضه اولیه، کارهایی که یک شرکت در هنگام آماده سازی برای عرضه عمومی باید انجام دهد و درنهایت معنی ICO برای سرمایه‌گذاران، آشنا شوید.

مطالعه بیشتر: برنامه غیرمتمرکز

عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست؟

به روند ارائه سهام یک شرکت خصوصی برای اولین بار به مردم را عرضه اولیه ارز دیجیتال می‌گویند. درواقع وقتی شرکتی بخواهد از مالکیت خصوصی به مالکیت عمومی برسد، عرضه اولیه را انجام می‌دهد. انتشار سهام و به اصطلاح عمومی کردن آن به یک شرکت این امکان را می‌دهد که سرمایه خود را برای تأمین بودجه عملیات، رشد و پرداخت بدهی از سرمایه‌گذاران عمومی جمع کند.

شرکت‌ها برای برگزاری عرضه اولیه، باید شرایط لازم صرافی‌ها و کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) را داشته باشند. به طور کلی، یک شرکت خصوصی با پتانسیل رشد قابل توجه، به دلایلی که قبلا ذکر شد، عمومی شدن را در نظر خواهد گرفت. از بسیاری جهات، این یک گام منطقی و مورد انتظار برای استارت آپ‌های موفق است.

یکی از عرضه اولیه‌های معروف تاریخ، مربوط به ارز دیجیتال نئو (NEO) بود. نئو یک پروژه‌ بلاکچین چینی است که در سال 2014 برای اولین بار در غرب با نام انت‌شیرز (Antshares) بوجود آمد و توسط شرکت چینی «OnChain» در شانگهای چین توسعه داده شد.

این رمز ارز در تاریخچه کوتاه مدت خود، چندین نام متفاوت داشت. یک از رایج‌ترین نام‌های غیر رسمی این ارز «اتریوم چینی» است. این رمز رز با قیمتی کمتر از 3 سنت عرضه اولیه، و تا قیمتی بالای 180 دلار رشد کرد و معامله شد.

تاریخچه عرضه اولیه ارز دیجیتال

اصطلاح عرضه اولیه عمومی برای ده‌ها سال در وال استریت و در میان سرمایه‌گذاران مطرح بود. هلندی‌ها با ارائه سهام شرکت هلندی هند شرقی به عموم مردم، انجام اولین عرضه اولیه سهام مدرن را به خود اختصاص دادند. از آن زمان، عرضه اولیه به عنوان روشی برای جذب سرمایه از سرمایه‌گذاران عمومی از طریق صدور مالکیت سهام عمومی استفاده می‌شود.

در طول سال‌ها عرضه‌های اولیه فنی در اوج رونق قرار گرفتند، زیرا استارت آپ‌های بدون درآمد برای حضور در بورس اوراق بهادار هجوم آوردند. اما بحران مالی 2008 منجر به سالی با کمترین میزان عرضه اولیه شد.

یکی دیگر از مهم‌ترین عرضه اولیه‌های تاریخ ارز دیجیتال مربوط به دومین رمز ارز بزرگ بازار ازهای دیجیتال است. اتریوم در اولین فروش خود به قیمت 0.31 دلار فروخته شد و تا امروز با قیمت 2470 دلار نیز معامله شده است.

با استفاده از خدمات صرافی ارز دیجیتال کیوسک می‌توانید همین حالا قیمت تتر، قیمت شیبا اینو، قیمت دوج‌کوین و سایر رمز ارزهای دیگر را در ایران بررسی کنید.

عرضه اولیه چگونه کار می‌کند

هر ارز دیجیتال قبل از عرضه اولیه، یک شرکت خصوصی محسوب می‌شود. بنابراین با تعداد به نسبت کمی از سهامداران از جمله سرمایه‌گذاران اولیه مانند بنیان‌گذاران، خانواده و دوستان همراه و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای رشد کرده است.

هنگامی که یک شرکت خصوصی به مرحله‌ای از رشد برسد که برای مقررات سخت‌گیرانه SEC همراه با مزایا و مسئولیت‌های سهامداران عمومی بالغ شده باشد، سهام خود را عرضه می‌کند. به طور معمول، این مرحله از رشد زمانی رخ خواهد داد که شرکت خصوصی به حدود 1 میلیارد دلار سرمایه رسیده باشد.

با این حال، ارزهای دیجیتال بعد از ارزیابی‌های مختلف با اصول بنیادی قوی و پتانسیل سودآوری اثبات شده، بسته به رقابت در بازار و توانایی آنها در تأمین شرایط موجود، می‌توانند واجد شرایط ICO باشند. ICO  یک گام بزرگ برای یک رمز ارز است زیرا امکان  پول زیادی را برای شرکت جمع‌آوری می‌کند و به شرکت توانایی بیشتری برای رشد و گسترش می‌بخشد.

مطالعه بیشتر:‌ Ido ارز دیجیتال

سهام یک شرکت از طریق تأمین هزینه پذیره‌نویسی قیمت‌گذاری می‌شود و مالکیت سهام خصوصی شرکت به مالکیت عمومی تبدیل می‌شود. پذیره‌نویسی سهام همچنین می‌تواند مقررات خاصی را برای تبدیل مالکیت سهام خصوصی به سهام عمومی داشته باشد.

به طور کلی، انتقال شرکت از حالت خصوصی به عمومی زمان مناسبی برای سرمایه‌گذاران خصوصی است که می‌توانند پول نقد کنند و بازدهی را که انتظار داشتند بدست آورند. سهامداران خصوصی ممکن است سهام خود را در بازار عمومی حفظ کنند و یا بخشی یا همه آن را برای کسب سود بفروشند.

در همین حال، بازار عمومی فرصت عظیمی را برای میلیون‌ها سرمایه‌گذار برای خرید سهام شرکت و کمک سرمایه برای سهامداران یک شرکت فراهم می‌کند. هر سرمایه‌گذار حقیقی (شخصی) یا حقوقی (سازمانی) علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در شرکت است.

به طور کلی، تعداد سهامی که شرکت می‌فروشد و قیمت مشخص شده آن، از عوامل تولید ارزش سهام جدید سهامداران است.

چرا شرکت‌ها رمزارزهای خود را عرضه اولیه می‌کنند

عرضه اولیه به این معنی است که برای اولین بار عموم مردم می‌توانند سهام یک شرکت را خریداری کنند، اما باید درک کرد که یکی از اهداف عرضه اولیه، این است که اجازه دهید سرمایه‌گذاران اولیه در شرکت سود کنند.

ICO را باید پایان چرخه حیات یک مرحله از شرکت و آغاز مرحله دیگر دانست. بسیاری از سرمایه‌گذاران اصلی می‌خواهند سهام خود را در یک شرکت نوپا سرمایه‌گذاری کنند.

دلایل دیگری نیز برای انجام عرضه اولیه توسط یک شرکت، مانند افزایش سرمایه یا عمومی کردن شرکت وجود دارد. شرکت‌ها می‌توانند با فروش سهام به مردم سرمایه اضافی جمع کنند. این عواید ممکن است برای گسترش تجارت، تأمین بودجه، تحقیق و توسعه یا پرداخت بدهی استفاده شود.

سایر راه‌های جذب سرمایه، از طریق سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر، سرمایه‌گذاران خصوصی یا وام‌های بانکی، ممکن است بسیار پر هزینه باشد.

مطالعه بیشتر: ایردراپ ارز دیجیتال

عمومی شدن یک شرکت در عرضه اولیه ارز دیجیتال می‌تواند تبلیغات عظیمی برای شرکت یا رمز ارز تازه معرفی شده باشد. ممکن است شرکت‌ها وضعیت و جاذبه‌هایی را داشته باشند که یک شرکت سهامی عام داراست، این همچنین به آنها کمک می‌کند تا شرایط بهتری را از وام دهندگان بدست آورند.

اگرچه عمومی شدن ممکن است جمع‌آوری سرمایه را برای یک شرکت آسان یا ارزان کند، اما بسیاری از امور دیگر را پیچیده می‌کند. الزامات افشاگری مانند ثبت گزارش‌های مالی سه ماهه و سالانه وجود دارد و شرکت باید پاسخگوی سهام‌داران باشند. البته گزارش مواردی مانند جابه‌جایی سهام توسط مدیران ارشد یا سایر اقدامات مانند فروش دارایی یا در نظر گرفتن تصرفات، واجب است.

یکی دیگر از عرضه اولیه‌های تاریخ ارز دیجیتال مربوط به «Alias» است. این رمز ارز در 2016 به قیمت 0.001 دلار به ازای هر سکه فروخته شد و در 2021 به قیمت 0.17 دلار به ازای هر ارز دیجیتال معامله می‌شود.

رویکردهای سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست

هنگامی که یک ارز دیجیتال تصمیم می‌گیرد سکه‌های خود را عرضه اولیه کند، تنها پس از بررسی و تجزیه و تحلیل دقیق است که این استراتژی خروج از حالت خصوصی، سود سرمایه‌گذاران اولیه را به حداکثر می‌رساند و بیشترین سرمایه را برای تجارت کسب می‌کند.

یک شرکت بعد از ICO، به احتمال زیاد رشد چشمگیری را در آینده تجربه خواهد کرد، بسیاری از سرمایه‌گذاران عمومی صف آرایی می‌کنند تا برای اولین بار سهام برخی شرکت‌ها را بدست آورند.

ICO به طور معمول برای اطمینان از فروش با قیمت کمتری عرضه می‌شود که همین عامل باعث جذابیت بیشتر آن خواهد شد، به ویژه هنگامی که خریداران زیادی از انتشار اولیه با خبر باشند.

در ابتدا، قیمت عرضه اولیه سکه رایگان است یا از طریق فرآیند پیش از بازاریابی تعیین می‌شود. در هسته اصلی آن، براساس ارزیابی شرکت با استفاده از تکنیک‌های اساسی قیمت‌گذاری خواهد شد. رایج‌ترین تکنیک مورد استفاده، ارزش فعلی خالص جریان‌های نقدی آینده شرکت را مشخص می‌کند.

پذیره‌نویسان و سرمایه‌گذاران علاقه‌مند این ارزش را براساس هر سهم بررسی می‌کنند. روش‌های دیگری که ممکن است برای تعیین قیمت استفاده شود شامل ارزش سهام، ارزش شرکت، شرایط قابل مقایسه شرکت و سایر موارد است. پذیره نویسان متقاضیان اصلی عرضه اولیه هستند اما شرکت معمولاً قیمت را تخفیف می‌دهد تا موفقیت در فروش را در روز ICO را تضمین کند.

روش عرضه اولیه سهام شرکت ها

تجزیه و تحلیل اصول و مشخصات فنی صدور عرضه اولیه بسیار دشوار است. سرمایه‌گذاران عناوین خبری را مشاهده خواهند کرد اما منبع اصلی برای اطلاع رسانی باید اعلامیه‌ای باشد که به محض ثبت شرکت در دسترس قرار بگیرد.

این اعلامیه اطلاعات مفیدی را ارائه می‌دهد. سرمایه‌گذاران باید توجه ویژه‌ای به تیم مدیریتی و تفسیر آنها و همچنین کیفیت پذیره‌نویسان و مشخصات معامله داشته باشند. عرضه‌های موفق معمولاً توسط بانک‌های بزرگ سرمایه‌گذاری پشتیبانی می‌شوند که توانایی خوبی در تبلیغ عرضه اولیه جدید دارند.

فرآیند پیش از بازاریابی معمولاً شامل تقاضای سرمایه‌گذاران بزرگ معتبر خصوصی و سرمایه‌گذاران نهادی است که به شدت بر تجارت عرضه اولیه در روز افتتاح تأثیر می‌گذارد. معمولا سرمایه‌گذاران عموم تا روز برگزاری عرضه اولیه درگیر پروسه خرید سهام نمی‌شوند. متداول‌ترین راه برای خرید عرضه اولیه، داشتن حساب در یک سیستم کارگزاری است.

جمع بندی

هنگامی که یک شرکت خصوصی مانند یک شرکت نوپا به دنبال تأمین سرمایه و بودجه مرحله بعدی رشد خود است، اغلب از طریق یک پیشنهاد اولیه، عرضه عمومی می‌شود. این در مورد ارزهای دیجیتال هم صدق می‌کند.

هنگام سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه ارز دیجیتال، بهترین کار این است که با یک مشاور مالی مشورت کنید و یک رویکرد محافظه کارانه داشته باشید و حتماً قبل از سرمایه‌گذاری تحقیق و دقت لازم را انجام دهید. به یاد داشته باشید، یک عرضه اولیه پس از ورود به بازار عمومی می‌تواند تا زیر قیمت پیشنهادی خود نزول کند و یا قیمت آن همیشه بالا نرود.

برای اطلاع از نحوه خرید تتر، شیبا اینو، دوج کوین و دیگر ارزهای دیجیتالی در ایران می‌توانید با کارشناسان کیوسک مشورت کنید.

اگر قصد خرید سهام در روز ICO دارید، حتما به استراتژی معملاتی خو دقت کنید. از خود بپرسید، آیا شما به چشم‌انداز رشد و پتانسیل بلند مدت شرکت برای افزایش قیمت سهام اعتقاد دارید؟ آیا حاضرید نوسانات را تاب بیاورید؟ ممکن است شرکت در عملکرد، افت قیمت قابل توجهی را تجربه کند، آیا باز هم برای خرید سهام اطمینان دارید؟

از اینکه تا انتهای مقاله با ما همراه بودید سپاسگزاریم. لطفا اولین تجربه خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال خود را با ما به اشتراک بگذارید.