آلت کوین (AltCoin) چیست؟ انواع آن و آینده آلت کوین‌ها در بازار ارزهای دیجیتال

آلت کوین ارزهای رمزنگاری شده‌ای غیر از بیت کوین است. آلت کوین‌ها ویژگی‌های مشترکی با بیت کوین دارند اما از جهات دیگر با آنها متفاوت هستند. به عنوان مثال، برخی از آنها از سازوکار متفاوتی برای تولید بلاک یا اعتبارسنجی معاملات استفاده می‌کنند. همچنین با ارائه قابلیت‌های جدید یا اضافی، مانند قراردادهای هوشمند (Smart Contract)، خود را از بیت کوین جدا کرده‌اند.

مطالعه بیشتر: ارز دیجیتال چیست؟

از مارس 2021، تقریبا 9000 ارز رمزپایه وجود دارد. طبق آمار شرکت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)،  آلت کوین‌ها بیش از 40٪ از کل بازار ارزهای دیجیتال در مارس 2021 را تشکیل دادند. از آنجا که آلت کوین‌ها از بیت کوین گرفته شده‌اند، بنابراین حرکات قیمت آنها تمایل به تقلید از مسیر بیت کوین را دارد. با این حال، تحلیلگران می‌گویند بلوغ اکوسیستم‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال و توسعه بازارهای جدید برای این ارزها، حرکت قیمت آلت کوین‌ها مستقل از علائم تجاری بیت کوین است.

تا به اینجا با دیدگاه کلی آلت کوین چیست آشنا شدیم. در ادامه جزئیات بیشتری را از این گروه ارزهای دیجیتال در آکادمی کیوسک با هم مرور می‌کنیم. (لینک پیشنهادی: خرید ارز دیجیتال)

مفهوم آلت کوین چیست؟

آلت کوین (Altcoin) ترکیبی از دو کلمه alt و coin، و شامل تمام گزینه‌های جایگزین بیت کوین است. بیت کوین و آلت کوین‌ها چارچوب اساسی مشابهی دارند. بنابراین، کد و عملکرد آنها در قالب سیستم‌های نظیر به نظیر است، و یا به عنوان یک کامپیوتر غول پیکر، قادر به پردازش همزمان مقادیر زیادی از داده‌ها و معاملات هستند. در برخی موارد، آلت کوین‌ها همچنین با تبدیل شدن به روشی ارزان برای معاملات دیجیتال، تمایل دارند که به بیت کوین بعدی تبدیل شوند. اما هنوز بین این دو نهاد تفاوت‌های زیادی وجود دارد.

بیت کوین از اولین تکرارهای ارز رمزنگاری شده است و فلسفه و طراحی آن، معیار توسعه کوین‌های دیگر به حساب می‌آید. با این حال، اجرای آن کاستی‌های متعددی دارد. به عنوان مثال، Proof-of-Work (PoW) ، سازوکاری که برای ایجاد بلوک استفاده می‌شود، انرژی‌بر، بسیار وقت‌گیر و قابلیت‌های قرارداد هوشمند بیت کوین نیز محدود است.

ارز دیجیتال آلت کوین برای ایجاد یک مزیت رقابتی، محدودیت‌های درک شده بیت کوین را بهبود می‌دهد. چندین آلت کوین از روش توافق Proof-of-Stake (PoS) (روشی برای تایید تراکنش‌ها) برای به حداقل رساندن مصرف انرژی و زمان لازم برای ایجاد بلوک، و اعتبارسنجی معاملات جدید استفاده می‌کنند.

آلت کوین با تمایز از بیت کوین در این روش، برای خود بازار ایجاد کرده است. این مساله به نوبه خود، باعث جذب سرمایه‌گذارانی می‌شود که پتانسیل موجود در آنها را، جایگزین بیت کوین می‌دانند. سرمایه‌گذاران انتظار دارند سود بیشتری کسب کنند چون آلت کوین باعث جذب بیشتر کاربران و افزایش قیمت آنها می‌شود.

مطالعه بیشتر: نهنگ‌ ارز دیجیتال

انواع آلت کوین

بسته به ویژگی و سازوکار، آلت کوین‌ها در انواع مختلفی عرضه می‌شوند. در اینجا خلاصه‌ای از موارد مهم‌تر را با هم بررسی می‌کنیم.

مبتنی بر استخراج

همانطور که از نام آنها مشخص است، آلت کوین‌های مبتنی بر استخراج، در حال استخراج هستند. بیشتر آنها از Proof-of-Work (PoW) استفاده می‌کنند، روشی که در آن سیستم‌ها با حل مشکلات دشوار، کوین‌های جدید تولید کرده تا بلوک ایجاد شود. نمونه‌هایی از آلت کوین‌های مبتنی بر استخراج ، لایت کوین، مونرو و زی‌کش هستند. بیشترین آلت کوین‌های برتر در اوایل سال 2020 در گروه مبتنی بر استخراج قرار گرفتند.

گزینه جایگزین آلت کوین‌های مبتنی بر استخراج، کوین‌های از قبل استخراج شده است. چنین سکه‌هایی به وسیله الگوریتم تولید نمی‌شوند بلکه قبل از در لیست قرار بگیرند، در بازارهای ارزهای رمزپایه توزیع خواهند شد. یک نمونه از سکه‌های از قبل استخراج شده، ریپل است.

مطالعه بیشتر: فاست ارز دیجیتال

Stablecoins یا سکه‌های ثابت

تجارت و استفاده از ارز رمزنگاری شده از زمان راه‌اندازی، با نوسانات قیمت در نظر گرفته شده است. سکه‌های ثابت قصد دارد با متصل کردن ارزش خود به یک سبد کالا مانند ارزهای فیات، فلزات گرانبها یا سایر ارزهای رمزپایه، این نوسانات کلی را کاهش دهد. در صورت خرابی و یا بروز مشکل در ارز رمزنگاری شده، سبد خرید به عنوان ذخیره‌ای برای بازخرید دارندگان آن عمل می‌کند.

توکن‌های امنیتی

توکن‌های امنیتی مانند اوراق بهادار معامله شده در بازارهای سهام هستند، با این تفاوت که منشأ دیجیتال دارند. رمزهای امنیتی به سهام سنتی شبیه‌اند و به طور معمول، نوید سهام به صورت مالکیت یا پرداخت سود سهام را به دارندگان می‌دهند. چشم‌انداز افزایش قیمت برای این قبیل توکن‌ها، یک سرمایه بزرگ برای سرمایه‌گذاران است. توکن‌های امنیتی معمولا به صورت عرضه اولیه به سرمایه گذاران ارائه می‌شود.

توکن‌های کمکی

توکن‌های کمکی برای ارائه خدمات در داخل شبکه به کار می‌روند. به عنوان مثال، ممکن است از آنها برای خرید خدمات یا بازخرید پاداش استفاده شود. برخلاف توکن‌های امنیتی، توکن‌های کمکی، سود سهام یا بخشی از سهام مالکیت را پرداخت نمی‌کنند. فایل کوین، که برای خرید فضای ذخیره‌سازی در شبکه استفاده می‌شود، نمونه‌ای از توکن‌ها کمکی است.

مطالعه بیشتر: خرید و فروش ارز دیجیتال در ایران

آیا آلت کوین‌ برای سرمایه گذاری مناسب است؟

بازار ارز دیجیتال آلت کوین نوپاست. تعداد آلت کوین‌های ذکر شده در بازارهای ارز دیجیتال در دهه گذشته به سرعت چند برابر شده و انبوهی از سرمایه‌گذاران خرد را به خود جلب کرده است. اما این سرمایه‌گذاران سرمایه لازم برای تولید نقدینگی کافی در بازار را ندارند.

بازارهای کم‌توان و عدم وجود مقررات باعث ایجاد نوسانات در ارزیابی آلت کوین می‌شود. به عنوان مثال اتریوم را در نظر بگیرید، که در 12 ژانویه 2018 به اوج قیمت خود یعنی 1299.95 دلار رسید. کمتر از یک ماه بعد، به 597.36 دلار کاهش یافت و در پایان سال، قیمت اتر 89.52 دلار شد. معاملات به موقع می‌تواند سود زیادی را برای تاجران فراهم کند.

اما یک مشکل وجود دارد. بازارهای ارزهای رمزنگاری‌شده هنوز بالغ نشده‌اند. با وجود تلاش بسیار، هیچ معیار سرمایه‌گذاری یا معیار مشخصی برای ارزیابی ارزهای رمزپایه وجود ندارد. در بیشتر موارد، بازار آلت کوین به وسیله گمانه‌زنی‌ها هدایت می‌شود. موارد متعددی از ارزهای رمزپایه مرده را (مواردی که نتوانستند به اندازه کافی جذب شوند یا پس از جمع‌آوری پول سرمایه‌گذاران به سادگی از بین رفتند) شاهد بوده‌ایم.

بنابراین، بازار آلت کوین برای سرمایه‌گذارانی که مایلند ریسک بسیار بزرگ فعالیت در یک بازار غیرمجاز، در حال ظهور و مستعد نوسان را بپذیرند، مناسب است. آنها همچنین باید بتوانند فشارهای ناشی از نوسانات شدید قیمت را تحمل کنند. بازارهای ارزهای رمزپایه سود بسیار خوبی را به این سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند.

مطالعه بیشتر: نحوۀ پرداخت با ارز دیجیتال

مزایای آلت کوین چیست؟

• آلت کوین‌ها «نسخه‌های بهتری» از بیت کوین هستند زیرا هدف آنها جبران نقص ارز رمزنگاری‌شده است.
• آلت کوین‌ها مانند پول‌های ثابت می‌توانند به طور بالقوه وعده اصلی بیت کوین را برای انجام معاملات روزانه برآورده کنند.
• برخی از آلت کوین‌ها مانند اتریوم و ریپل در بین موسسات اصلی مورد توجه قرار گرفته و در نتیجه ارزشیابی بالایی داشته‌اند.
• سرمایه‌گذاران می‌توانند طیف گسترده‌ای از عملکردهای مختلف آلت کوین را که در اقتصاد رمزنگاری انجام می‌شود، انتخاب کنند.

معایب آلت کوین چیست؟

• آلت کوین در مقایسه با بیت کوین بازار سرمایه‌گذاری کوچکتری دارد. از آوریل 2021، بیت کوین 60٪ از بازار کل ارزهای رمزپایه را در اختیار گرفته است.
• عدم وجود مقررات و معیارهای تعریف شده برای سرمایه‌گذاری، به این معنی است که بازار آلت کوین با سرمایه‌گذاران کمتر و نقدینگی ضعیف مشخص می‌شود. در نتیجه، قیمت‌های آنها در مقایسه با بیت کوین نوسان بیشتری دارد.
• همیشه نمی‌توان آلت کوین‌های مختلف و موارد استفاده مربوط به آنها را تشخیص داد. بنابراین تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری دشوارتر و گیج کننده‌تر است.
• چندین آلت کوین «مرده» وجود دارد که منجر به از بین رفتن دلار سرمایه‌گذار می‌شود.

مطالعه بیشتر: ارز مجازی چیست؟

سازوکار آلت کوین چگونه است؟

به طور کلی، آلت کوین‌ها بسیار شبیه بیت کوین اصلی هستند. با استفاده از یک کلید خصوصی، می‌توانید پرداختی را از کیف پول دیجیتال خود به کیف پول کاربر دیگر ارسال کنید. در ارزهای رمزنگاری‌شده از این قبیل، بلاکچین یا دفتر ثبت وجود دارد که در آن معاملات برای همیشه و به صورت عمومی ثبت می‌شوند، بنابراین نمی‌توان مبادلات را تغییر داد و یا انکار کرد.

مقایسه بیت کوین و آلت کوین

آلت کوین‌ها همه قوانین بیت کوین را دنبال نمی‌کنند. به عنوان مثال، در حالی که بیت کوین فقط هر 10 دقیقه استخراج یا تولید می‌کند، یک آلت کوین به نام لایت کوین، هر 2.5 دقیقه سکه تولید می‌کند. این مساله باعث می‌شود لایت کوین بتواند پرداخت‌ها را سریعتر پردازش کند. همچنین لایت کوین 84 میلیون سکه تولید خواهد کرد، در حالی که بیت کوین تنها 21 میلیون سکه دارد.

لایت کوین همچنین از قوانین متفاوت از بیت کوین برای استخراج استفاده می‌کند. از آنجا که استخراج بیت کوین به سخت افزار پرهزینه‌ای نیاز دارد، لایت کوین را می‌توان با سخت افزار کامپیوترهای رایج، استخراج کرد.

لایت کوین فقط یکی از هزاران آلت کوین موجود در بازار است. برخی از آلت کوین‌ها به عنوان گزینه‌های محبوب بیت کوین شناخته می‌شوند، اگرچه به سقف 100 میلیارد دلاری بیت کوین نمی‌رسند. چند نمونه از آلت کوین‌ها عبارتند از: اتریوم، ریپل، دش، لایت کوین و مونرو.

آینده آلت کوین‌ها

بحث در مورد آینده آلت کوین‌ها و در واقع ارزهای رمزپایه در شرایطی که منجر به انتشار دلار با انتشار فدرال در قرن نوزدهم شد، ارتباط دارد. در آن زمان، انواع مختلفی از ارزهای محلی در ایالات متحده رایج بود. هرکدام ویژگی‌های منحصر به فردی داشتند و به وسیله ابزار دیگری پشتیبانی می‌شدند. به عنوان مثال، گواهی‌های طلا با سپرده‌گذاری طلا در خزانه‌داری پشتیبانی می شدند. دولت نیز یادداشت‌های ایالات متحده، که برای تأمین مالی جنگ داخلی مورد استفاده قرار می‌گرفت، پشتیبانی می‌کرد.

بانک‌های محلی نیز ارز خاص خود را صادر می‌کردند که در برخی موارد با ذخیره‌های ساختگی پشتیبانی می‌شد. این تعدد ارزها و ابزارهای مالی به موازات وضعیت فعلی در بازارهای آلت کوین هستند. امروزه هزاران آلت کوین در بازار موجود است که هرکدام ادعا می‌کنند هدف و بازار متفاوتی را ارائه می‌دهند.

بعید است وضعیت فعلی بازارهای آلت کوین در یک ارز رمزنگاری‌شده یکپارچه شود. اما همچنین این احتمال وجود دارد که اکثریت بیش از 1800 آلت کوین ذکر شده، در بازارهای رمز ارزها زنده نمانند. بازار آلت کوین در دسته‌ای از آلت کوین‌هایی که کاربردی قوی دارند و بازارها را تحت سلطه خود قرار خواهند داد، به هم پیوسته است.

برای سرمایه‌گذاران که به دنبال ایجاد تنوع در بازارهای رمزارزها هستند، آلت کوین راهی ارزان برای گسترش افق دید فراتر از بیت کوین است. تجمع در بازارهای ارز رمزپایه، چندین برابر بازده تولید شده توسط بیت کوین، بازدهی دارد. اما خطراتی در سرمایه‌گذاری در آلت کوین وجود دارد که مهمترین آنها عدم وجود مقررات است. بلوغ بازارهای ارزهای رمزنگاری‌شده احتمالاً پیچیدگی و سرمایه بیشتری را در صنعت به وجود می‌آورد و زمینه را برای تنظیم و نوسانات کمتر فراهم می‌کند.

جمع‌بندی

آلت کوین‌ها گزینه‌های خوبی برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال که به متنوع‌سازی سبد سهام علاقه دارند، هستند. همچنین نماینده پتانسیل ارزهای رمزنگاری‌شده برای تغییر شکل مالی جدید به حساب می‌آیند. خطرات مرتبط با آلت کوین‌ها مشابه یا در بعضی موارد بیشتر از خطراتی است که برای بیت‌کوین اتفاق می‌افتد. اما سرمایه‌گذاران باید قبل از سرمایه‌گذاری روی آنها، تحقیقات خود را به درستی انجام دهند. با خواندن این مقاله در صرافی ارز دیجیتال کیوسک متوجه شدیم که آلت کوین چیست .همچنین سازوکار و معایب و مزایای آلت کوین‌ها را بررسی کردیم. حال دیدگاه بهتری به این گروه رمز ارزها خواهید داشت. نظرها و تجربه‌های خود را با ما به اشتراک بگذارید.